Impulsionado pela profissionalização do mercado imobiliário, pelo avanço das locações digitais e pela busca por garantias mais transparentes e seguras, o uso do título de capitalização como instrumento de garantia locatícia vive um dos seus melhores momentos no país. A modalidade, que une simplicidade operacional, liquidez e previsibilidade, já figura entre as principais opções de locadores e locatários e se consolida como uma frente relevante de oportunidade para corretores de seguros e imobiliárias.
Dados recentes confirmam esse movimento. Segundo a FenaCap, entre janeiro e julho de 2025, a arrecadação da modalidade alcançou R$ 2,2 bilhões, alta de 16,9% em relação ao mesmo período do ano passado. “O crescimento reflete a ampliação da oferta pelos players especializados e a maior familiaridade do mercado com a alternativa. A capitalização entrega liquidez imediata ao locador e previsibilidade para ambas as partes, o que fortalece sua posição entre as garantias mais seguras do setor”, afirma Natanael Castro, diretor executivo da FenaCap.
Para o consumidor, o título também se mostra competitivo. “Ele elimina a necessidade de fiador, reduz barreiras de acesso e ainda permite o resgate ao final do contrato, desde que não haja pendências. Em muitos casos, o custo anual é menor do que outras garantias tradicionais”, reforça Castro. Segundo ele, a tendência é de expansão acelerada nos próximos anos, com potencial de arrecadação que pode chegar a R$ 22 bilhões em quatro anos.
No mercado, a experiência prática tem reforçado essa percepção. O administrador Gilberto Silva conheceu a modalidade ao alugar um imóvel e destaca a simplicidade do processo. “O locador sugeriu o título de capitalização porque já tinha tido dificuldades em outras formas de garantia. Pesquisei e percebi que a caução não oferece benefícios extras. Já o título permite resgatar o valor e ainda participar de sorteios. No fim do contrato, o resgate foi rápido e sem burocracia”, conta.
Mercado imobiliário adere, e Brasilcap vê avanço constante
A maior presença da modalidade nas negociações também é percebida pela Brasilcap, que registra crescimento contínuo do produto Cap Fiador. Informações do Secovi-SP estimam que a capitalização já responde por cerca de 15% das garantias imobiliárias contratadas. “Há alguns anos, essa modalidade nem aparecia na lista. Hoje, vem se consolidando graças à sua agilidade e ao equilíbrio que oferece entre locador e locatário”, destaca a companhia.
Entre os diferenciais apontados pela Brasilcap estão a ausência de análise cadastral, diversas opções de parcelamento e uma cesta de serviços emergenciais que apoia tanto o inquilino quanto o proprietário. O resgate, segundo a empresa, é simples e integral, desde que todas as obrigações tenham sido cumpridas. “Para o corretor e para a imobiliária, a vantagem é retirar deles a responsabilidade pela gestão da garantia locatícia. Isso reduz riscos, evita conflitos e acelera o processo de locação”, reforça a seguradora.
A educação do consumidor, no entanto, ainda é um desafio. Segundo a companhia, grande parte das dúvidas está na definição dos valores, já que cada modalidade de garantia possui critérios diferentes. Para mitigar esse problema, a Brasilcap intensifica ações de capacitação com corretores, campanhas de vendas e presença em eventos do setor para aproximar o produto dos profissionais que conduzem a locação.
Icatu aposta em inovação e amplia benefícios
Na Icatu Seguros, a evolução da capitalização como garantia locatícia também é vista como estratégica. O diretor de produtos de Capitalização, Marcelo Oliveira, destaca que o mercado imobiliário está mais formal e exigente, o que impulsiona soluções que entregam agilidade e segurança. “A capitalização como garantia cresce próximo a 20% em 2025, com projeção de arrecadar R$ 4 bilhões. A contratação é simples, ágil e sem análise de crédito, o que facilita para o locatário e reduz custos operacionais das imobiliárias”, afirma.
Para o inquilino, o resgate integral ao final do contrato se destaca como diferencial exclusivo. Já para o proprietário, a liquidez é imediata em caso de inadimplência. A Icatu também oferece consultoria jurídica em situações de despejo para títulos acima de R$ 5 mil. Outros benefícios incluem assistências residenciais, sorteios mensais e a possibilidade de parcelar o valor da garantia em até 18 vezes no cartão de crédito, iniciativa pioneira da companhia.
O portfólio da seguradora ganhou ainda o Icatu Dupla Garantia, que combina a garantia financeira tradicional com um seguro prestamista que quita o saldo remanescente em caso de falecimento do locatário. “A solução traz mais segurança para todas as partes envolvidas e responde às demandas de um mercado cada vez mais profissionalizado”, diz Oliveira.
O papel decisivo do corretor
Fenacap, Brasilcap e Icatu concordam em um ponto: o corretor é protagonista nesse processo. Seja na consultoria ao cliente final, na interlocução com imobiliárias ou na explicação das diferenças entre caução, fiador, seguro-fiança e capitalização, o profissional tem papel central na expansão da modalidade.
“É o corretor quem traduz vantagens, esclarece dúvidas e orienta sobre o melhor modelo de garantia para cada perfil de locação”, reforça Castro, da FenaCap. Para Brasilcap e Icatu, ações de capacitação, campanhas e programas de incentivo serão fundamentais para acelerar ainda mais o uso do título de capitalização no país.
Com números em ascensão, experiências positivas dos consumidores e a convergência do setor em torno da simplicidade e da segurança, a capitalização se consolida como um dos pilares mais promissores do mercado de garantias locatícias, e uma porta aberta para novas oportunidades ao corretor de seguros.