Mais um passo foi dado no movimento de consolidação do setor de seguros. O Bradesco adquiriu parte do capital da Odontoprev, líder do mercado brasileiro em planos odontológicos, com 2,5 milhões de clientes. Segundo o acordo de associação entre as companhias, a Bradesco Saúde passará a deter ações representativas de 43,5% do capital da Odontoprev, 7,56% ficarão com Randal Zanetti, o fundador da companhia, e os 48,94% restantes ficam com o mercado. Os acionistas viram a notícia de forma positiva e, durante a tarde desta segunda-feira, as ações da Odontoprev operavam em forte alta, acima de 30%. Com a negociação, os investidores puxaram as ações da Amil, que subiam cerca de 7% e da Amil, que operava em alta acima de 4%.
Com o acordo, a Bradesco Dental passa a ser subsidiária integral da OdontoPrev e a Bradesco Saúde receberá as ações de emissão da OdontoPrev.
– Este acordo entre as duas melhores operadoras de planos odontológicos visa atender todo o potencial do mercado brasileiro. Acreditamos que, com a união de nossas reconhecidas práticas, ofereceremos ainda mais acesso e qualidade em saúde bucal no País. É a união da especialidade e da presença – diz Randal Luiz Zanetti, diretor-presidente da OdontoPrev.
A união das operações de OdontoPrev e Bradesco Dental cria uma companhia líder no setor de saúde odontológica, com aproximadamente 34% de participação no mercado de assistência odontológica (ANS, base junho/09).
– Será a criação de uma plataforma competitiva para explorar um dos mercados de saúde suplementar de maior crescimento do mundo, com baixíssima penetração e altamente fragmentação – declararam os executivos durante a apresentação da operação.
A empresa combinada nascerá com 3,9 milhões de clientes, sendo 2,6 milhões da OdontoPrev e 1,3 milhão da Bradesco Dental, e com receita líquida anualizada de R$ 533 milhões, com base no período de 12 meses findos em 30 de junho e Ebtida de R$ 119 milhões. O lucro líquido corresponde a R$ 86,5 milhões.
– A associação das duas companhias deve proporcionar ganhos de escala e de sinergia com combinação das melhores práticas de gestão de sinistros e, principalmente, pela combinação das plataformas comerciais e do acesso aos canais de distribuição do Banco Bradesco – diz o fato relevante. O valor esperado de economias de custos não foi revelado.
Para os associados das marcas nada mudará. As duas seguirão suas estratégias, no entanto, com a possibilidade de oferecer uma rede bem mais ampla e sólida. Todas as marcas atualmente utilizadas permanecerão atuando em seus respectivos nichos, com políticas de preços e serviços compatíveis com as práticas de mercado de cada segmento. Após a conclusão da operação, a Odontoprev fará acordo operacional com o banco para distribuição, com exclusividade, de seus planos na rede da instituição financeira, que conta com 4,6 mil agências bancárias, além de postos de atendimento, Banco Postal e outros.
No comando da OdontoPrev seguirá o diretor presidente Randal Luiz Zanetti e no Conselho de Administração serão oito membros, três deles indicados pela Bradesco Saúde, três pela OdontoPrev e dois independentes, nos termos do Novo Mercado BM&F Bovespa. O Conselho de Administração será presidido por Luiz Carlos Trabuco Cappi, presidente executivo do Banco Bradesco. A permanência de Zanetti na presidência visa dar continuidade ao projeto estratégico, espera manter a atual diretoria da empresa.
No fato relevante divulgado pela Odontoprev, a empresa aponta que, antes da entrada do Bradesco será realizada uma assembléia, com o objetivo discutir a operação e tratar da reforma do estatuto social da companhia para, dentre outras adaptações, aumentar o dividendo mínimo obrigatório para 50% do lucro líquido ajustado. A companhia já conta com o apoio dos fundos de investimento detentores de suas ações investimentos para aprovação do negócio. Os fundos geridos por Dynamo, Investidor Profissional, M Square e ÁguasClaras, possuem, aproximadamente, 37,4% do capital social da companhia. As ações detidas por tais acionistas, em conjunto com as ações dos administradores da companhia, correspondem a aproximadamente 40% do capital.
Após a conclusão da operação, a OdontoPrev discutirá, em até seis meses, a distribuição aos seus acionistas (incluindo a Bradesco Saúde) de R$ 248 milhões, ou R$ 5,60 por ação. A OdontoPrev segue listada no Novo Mercado, com tag-along de 100% e free float de 49%.
Consolidação – O Bradesco vem no mesmo movimento das outras instituições financeiras. No final de agosto, o Itaú Unibanco assinou acordo para ficar com 30 por cento da Porto Seguro. Como pagamento, o maior banco privado do país cedeu seus ativos e passivos de seguros residenciais e automóveis. No início de outubro, o Banco do Brasil revelar uma aguardada reorganização de seus negócios de seguros, incluindo uma parceria com a espanhola Mapfre e proposta de compra da participação da Sul América na Brasilveículos. Tanto a Porto Seguro quanto a Sul América eram alvos do Bradesco antes do anúncio dos acordos com os outros bancos.