O mercado acionário brasileiro tem mostrado força em 2025, e um dos setores que mais tem se destacado nesse movimento é o de seguros. A performance recente de ativos como BB Seguridade (BBSE3), Caixa Seguridade (CXSE3) e Porto Seguro (PSSA3) chama atenção não apenas pelo desempenho expressivo, mas também por romperem topos históricos, o que revela forte interesse comprador.
Essa movimentação ocorre em meio a um cenário positivo mais amplo. O Ibovespa acumulou alta de 3,68% em abril e já sobe 12,29% no ano. Nesse contexto, o setor de seguros surge como um dos beneficiados — por ser historicamente defensivo, mas com crescimento contínuo e previsibilidade de receitas.
Diante desse pano de fundo, avaliei tecnicamente os três principais papéis do setor que vêm renovando máximas, buscando entender se ainda há oportunidade de entrada ou se o momento já exige mais cautela diante de possíveis exaustões de curto prazo.
Para entender até onde o preço das ações pode ir, confira a análise técnica completa e os principais pontos de suporte e resistência.
Análise técnica de BB Seguridade (BBSE3)
A ação da BB Seguridade vive um momento técnico bastante sólido. Na última sessão, subiu 2,25%, fechando abril com valorização de 6,13%. No acumulado de 2025, o papel já sobe 25,49%, completando cinco meses consecutivos de alta, algo que reforça a consistência da tendência.
No gráfico diário, a estrutura é nitidamente altista nos três tempos — curto, médio e longo prazo. O papel renovou recentemente seu topo histórico, agora na região de R$ 42,77, com forte volume comprador acompanhando esse movimento. Isso reforça a dominância dos compradores no controle do papel.
Contudo, tecnicamente, o ativo já opera afastado das médias móveis e com o Índice de Força Relativa (IFR 14) em 79,30, caracterizando uma zona de sobrecompra. Embora isso não represente, por si só, uma reversão, indica que o papel pode passar por uma correção natural no curto prazo, especialmente após uma sequência tão prolongada de altas.
Caso a força compradora se mantenha e o ativo rompa os R$ 42,77, os próximos alvos projetados estão nas regiões de R$ 43,40 / R$ 44,65, com extensões mais ambiciosas em R$ 45,27 e R$ 47,30 / R$ 48,00. Por outro lado, se o mercado optar por uma realização de lucros, os primeiros suportes estão nas mínimas recentes em R$ 41,55 / R$ 40,90. Abaixo disso, o papel pode buscar as regiões de suporte em R$ 39,63 / R$ 39,00, e caso a pressão vendedora aumente, os alvos corretivos mais amplos estariam em R$ 37,55 e R$ 35,75.
Análise técnica de Caixa Seguridade (CXSE3)
A ação da Caixa Seguridade também vem se destacando em 2025. Após uma leve correção nos últimos dias, o papel retomou a alta e fechou a última sessão com alta de 2,12%. Em abril, acumulou ganho de 9,72% e, no ano, já sobe 17,36%. A estrutura técnica permanece altista.
Após a correção até a região das médias móveis, CXSE3 voltou a subir e agora pode testar novamente o último topo histórico, que está na faixa dos R$ 16,83. Esse patamar é uma resistência importante: caso rompido, o papel pode ganhar novo impulso para continuar renovando máximas.
Se superar os R$ 16,83, os alvos de curto prazo estão nas regiões de R$ 17,32 / R$ 17,60, com alvos mais estendidos entre R$ 18,10 / R$ 18,34 e, eventualmente, R$ 18,90. No cenário contrário, caso o ativo perca a sustentação das médias, os primeiros níveis de suporte estão em R$ 16,00 / R$ 15,60. Abaixo disso, o movimento corretivo pode se intensificar, com projeções em R$ 14,70 / R$ 14,20, e suportes mais longos em R$ 13,75, R$ 13,50 e R$ 12,90.
O papel mostra força ao retomar altas após a correção, mas é importante acompanhar o comportamento diante da resistência nos R$ 16,83. Uma entrada pode ser considerada em caso de rompimento com volume, ou em pullbacks bem definidos nas zonas de suporte.
Análise técnica de Porto Seguro (PSSA3)
PSSA3 fechou a última sessão com alta de 1,85%, renovando seu topo histórico. No mês, já acumula ganho de 9,98%, e no ano, 24,51%. A ação mostra força relevante, com dois meses consecutivos de alta e estrutura técnica alinhada para cima.
O topo mais recente foi registrado na faixa dos R$ 44,22. Assim como BBSE3, o ativo opera afastado das médias e com o IFR (14) em 76,62, o que também indica um patamar de sobrecompra — sinal de que pode haver respiro ou correção antes de novas pernadas de alta.
Se o papel continuar ganhando força e romper os R$ 44,22, os alvos seguintes estão em R$ 45,00 / R$ 46,50, com possíveis projeções em R$ 47,15, R$ 48,00 e até R$ 50,00, em um cenário mais otimista. Caso haja recuo, os suportes relevantes estão em R$ 42,86 / R$ 41,73, e depois nas faixas de R$ 40,15 / R$ 38,45. Uma correção mais ampla poderia levar o papel a buscar a média de 200 períodos em R$ 36,00, com suporte final em R$ 34,60.
BB Seguridade, Caixa Seguridade e Porto Seguro seguem tecnicamente fortes, com tendência de alta evidente e fluxo comprador sustentando os movimentos. No entanto, a proximidade com topos históricos e os sinais de sobrecompra indicam que o investidor deve evitar entradas impulsivas neste momento.
O melhor cenário para posicionamento técnico seria em correções até zonas de suporte, ou em rompimentos consistentes acompanhados de volume. O setor continua atrativo, mas o ponto de entrada agora é o fator decisivo para o sucesso da operação.