• Resultado positivo de subscrição de R$ 3,7 milhões, o primeiro após sete trimestres;
• Lucro líquido de R$ 8,6 milhões, já considerando o acordo de R$ 24,5 milhões junto ao United States Justice Department (DoJ);
• Índice de Sinistralidade 4 pontos percentuais (p.p.) menor, de 77,3%, refletindo gradualmente a nova estratégia de subscrição; e
• Índice combinado 7,7 pontos percentuais (p.p.) menor, em linha com o esforço de negociação de comissões e preços.
O IRB Brasil RE apurou lucro líquido de R$ 8,6 milhões no primeiro trimestre de 2023 (1T23). Os números, divulgados hoje (15/05), apontam evolução contínua dos resultados do ressegurador, com retorno à lucratividade após três trimestres consecutivos de prejuízos líquidos e sete trimestres consecutivos de prejuízos de subscrição. O resultado positivo inclui o acordo de R$ 25,4 milhões com o United States Justice Department (DoJ), que pôs fim à possibilidade de processo pela veiculação de informação inverídica nos EUA.
“Iniciamos 2023 fazendo o nosso dever de casa, acelerando as mudanças internas, buscando eficiências e estreitando o relacionamento com os nossos clientes. O primeiro trimestre mostra a direção em que a companhia está seguindo, com retorno à lucratividade. Até o fim de junho, nosso processo de turnaround estará concluído. Com estrutura mais ágil e eficiente, o IRB seguirá com foco na disciplina financeira, excelência na subscrição e agilidade na execução, com metas simples e claras”, comenta Marcos Falcão, CEO do IRB Brasil RE.
Desconsiderando o efeito não-recorrente do acordo com as autoridades americanas, o lucro líquido normalizado no 1T23 foi de R$ 34 milhões. No primeiro trimestre de 2022, o IRB Brasil RE reportou lucro líquido de R$ 80,5 milhões, com impactos não-recorrentes de ganhos de ações judiciais e operação de LPT (Loss Portfolio Transfer). O resultado líquido normalizado, na ocasião, foi negativo em R$ 54,5 milhões.
Resultado de subscrição positivo
Após sete trimestres, o resultado de subscrição do IRB Brasil RE foi positivo em R$ 3,7 milhões no 1T23, ante prejuízo de R$ 96,4 milhões no 1T22. Vale destacar que, neste trimestre, houve reversão do resultado de subscrição no Brasil, que passou de R$ 113 milhões negativos no 1T22 para R$ 15,8 milhões positivos no 1T23. No exterior, o movimento foi inverso, com o resultado de subscrição apresentando perda de R$ 12,1 milhões no 1T23, comparada a um resultado positivo de R$ 16,5 milhões no 1T22.
“O resultado apresentado reflete os ajustes realizados no portifólio da companhia e são consequência do direcionamento estratégico de diluição de riscos e redução das exposições, visando uma carteira de qualidade e com rentabilidade. Seguimos com a meta de alcançar 80% do nosso portfólio no Brasil, reforçando nossos diferenciais competitivos, e completando o portfólio com 15% em prêmios emitidos na América Latina e 5% em outros mercados. Nos três primeiros meses do ano, renovamos 88% dos contratos que desejávamos reter e reforçamos a proximidade com os nossos clientes”, afirma Daniel Castillo, vice-presidente de Subscrição do IRB Brasil RE.
Em linha com a estratégia de subscrição, o prêmio emitido total caiu 21% no 1T23 ante o mesmo período de 2022, alcançando R$ 1,6 bilhão. No 1T23, a participação de negócios firmados no Brasil teve alta na base anual, alcançando 64% do portifólio. Em relação ao volume, houve recuo de 19% na comparação com o 1T22, para R$ 1 bilhão. O prêmio emitido no exterior, que representou 36% do portifólio, totalizou R$ 577 milhões no 1T23, o que representou queda de 25% em relação ao 1T22.
Índice de sinistralidade fecha em 77,3%
No 1T23, o IRB Brasil RE registrou R$ 933 milhões em sinistro retido total, em linha com o verificado no 1T22. O índice de sinistralidade total nos três primeiros meses do ano foi de 77,3%, apresentando uma redução de 3,7 p.p. ante o mesmo trimestre do ano anterior, com 81%.
“Nesse trimestre, o índice poderia ser ainda melhor, não fosse o repique de sinistros registrados pelo segmento de vida no exterior – decorrentes de contratos não renovados – e pelo ramo de aviação, tanto nos negócios domésticos como nos provenientes do exterior. Importante registrar que não tivemos efeitos relevantes no segmento do agro e pouquíssimos sinistros referentes à covid-19, em vida”, diz Wilson Toneto, o vice-presidente Técnico e de Operações do IRB Brasil RE.
Em linha com o esforço de negociação de comissões e preços, a companhia melhorou o índice combinado – que considera sinistralidade, comissionamento e demais custos – em 7,7 pontos percentuais (p.p.), passando de 118,6% no 1T22 para 110,9% no 1T23.
Resultado financeiro positivo em R$ 146 milhões
O resultado financeiro e patrimonial do IRB Brasil RE no 1T23 foi positivo em R$ 146 milhões, apresentando um decréscimo de 44% em relação ao mesmo período de 2022, principalmente devido ao efeito não-recorrente de ganhos provenientes de ação judiciais (R$ 150,2 milhões) no 1T22. Desconsiderado esse efeito, haveria um incremento de 35% no 1T23.
O caixa consumido nos três primeiros meses do ano totalizou R$ 411,2 milhões, comparado a um consumo de caixa de R$ 288,1 milhões no 1T22. O consumo de caixa nesse trimestre deu-se, principalmente, pelo maior volume de pagamento de sinistros e maior repasse de prêmios por cessão de riscos, a retrocessão.
As despesas gerais e administrativas, no 1T23, totalizaram R$ 88 milhões, com incremento de 25% em relação ao 1T22. Se excluirmos o acordo com as autoridades americanas, que impactou a despesa administrativa em R$ 25,4 milhões, teríamos uma redução na despesa de 11%. O índice de despesa administrativa, excluindo este acordo, seria de 5,2% no 1T23, em linha com o índice de 5,1% no 1T22.
Suficiência nos indicadores regulatórios
O IRB Brasil RE deve observar dois indicadores regulatórios, conforme dispõe normativo da Susep, órgão responsável pela supervisão do setor de seguros e resseguros: Índice de Suficiência de Patrimônio Líquido Ajustado em relação ao Capital Mínimo Requerido e o Índice de Cobertura de Provisões Técnicas. Em 31/03/2023, a companhia apresentou suficiência em ambos os índices.
“Nosso patrimônio líquido ajustado (PLA) correspondeu a 105% do capital mínimo requerido (CMR) em 31/03/2023, enquanto o indicador de cobertura de provisões técnicas apresentou suficiência de R$ 239 milhões. Este último indicador era de R$ 17 milhões em março de 2022. Vale acrescentar que a solvência total, em 31/03/2023, se apresentou em patamares compatíveis com grandes players internacionais: 260%”, informa Thais Ricarte Peters, diretora de Controles Internos, Riscos e Conformidade do IRB Brasil RE.
A Análise de Desempenho completa está disponível no site de Relações com Investidores da companhia (www.ri.irbre.com).