No ano, a carteira tem alta de 5,5%, segundo ranking da InvestNews. O Bradesco segue no primeiro lugar do ranking anual exclusivo dos cinco melhores Fundos de Aplicação em Cotas (FAC) Não-Referenciados acompanhados pelo Serviço de Fundos Online da InvestNews em 2004. No acumulado do ano, até o dia 7, o Bradesco BJ FAQ Strategy avança 5,55%. A carteira tem patrimônio de R$ 56,879 milhões.
Em seguida, aparece o Citipension II, do Citibank, com alta de 5,48% e patrimônio de R$ 231,360 milhões.
Com taxa de administração 0,20%, o Unibanco Previdência figura no terceiro melhor desempenho, em rentabilidade de 5,44% e R$ 56,745 milhões em recursos. Logo atrás, o Bradesco FAQ Máximo ganha 5,44%. Com rendimento de 5,42% no período, o Itaú Personnalité High Yield reúne volume líquido de R$ 309,884 milhões e 1% de taxa.
Desempenho dos DIs
Os melhores Fundos de Investimento Financeiro (FIFs) atrelados ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI) passam ao largo das turbulências registradas pelo mercado de títulos de renda fixa há pelo menos dois meses e conseguem rentabilidade acima do referencial em 2004. No ano, o Unibanco perdeu a liderança para o BMC. No mais, todos os fundos da listagem registram alta acima do avanço de 5,22% do CDI.
No ano, até o dia 7 de maio, o BMC Renda Fixa DI rende 5,36%. O fundo reúne volume de R$ 16,005 milhões e tem taxa de anual de 0,2%. Em seguida o ABN Amro Credit aparece na segunda posição, com valorização de 5,32% em 2004.
Para que um fundo DI renda o mesmo que o parâmetro é necessário que os títulos da carteira não sofram deságio, explica o sócio da consultoria Argumento, Gilberto Leite Cézar Filho. “Ainda assim, a taxa de administração cobrada sempre come parte da rentabilidade”, lembra. Para Cézar Filho, os fundos que rendem acima do parâmetro ou têm títulos públicos que pagam mais do que CDI ou tomam algum tipo de risco.
O Itaú Perfil DI FIF tem ganho de 5,31%. Sem informar taxa de administração, o fundo soma R$ 423,794 milhões em patrimônio, seguido pelo WestLB FIX DI com alta de 5,3% no ano. O fundo tem taxa de 0,25% ao ano e volume de R$ 37,980 milhões.
O FIF Votorantim Yield fecha a listagem, com alta de 5,28% em 2004 e volume líquido de R$ 11,192 milhões, a menor rentabilidade do grupo.